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ETF在海外市场的好处
ETF在海外市场的好处
首先,ETF基金在海外市场的第一个优势就是交易更加灵活。
美股支持T+0。
也就是说,我们可以当天买入某只美股ETF基金,也可以当天买入卖出。而且您一天可以进行多次交易。
第二个好处是ETF基金相对透明。
一方面,ETF基金大多为指数基金,选股规则公开透明;另一方面,ETF基金需要用股票认购,所以目前的股票种类和比例一般都会公布。
对于普通投资者而言,ETF资金公开透明,从而规避老鼠仓、黑幕交易等风险。
第三个好处是 ETF 基金的利率较低。
无论是管理费还是交易费,ETF基金都远低于一般的股票基金。
一些美股ETF基金甚至可以实现0.低于1%的管理率。
国内ETF管理费一般0.5%甚至更低。是股票型基金中最低的。
ETF 真的很便宜。
ETF 的缺点
不过,ETF基金的缺点也比较明显。
缺点一:交易太方便,难以长期持有
因为交易方便,ETF基金很容易诱导投资者频繁买卖。
让我们回想一下2018年初A股的下跌。
如果是场外基金,投资者会比较理性。因为场外基金的交易要到下午3:00收市才能完成,所以白天即使提交了赎回申请,也要等到当日收盘时才能完成交易,申请可以在此之前被撤回。
另外,场外基金并不实时显示当日的涨跌,一定程度上缓解了投资者的恐慌。
但场内ETF不同,是实时交易的。
当看到 ETF 在短时间内大幅下跌时,许多投资者加剧了恐慌。这时候ETF基金动不动就卖出去,交易的操作门槛很低。
所以ETF基金更难长期持有。
缺点2:其实是ETF投资者,总交易费用较高
根据ETF基金和OTC基金的换手率分别统计,会发现ETF基金的换手率要高很多。
因此etf适合频繁交易,ETF基金还有第二个劣势:由于交易频率高,总交易成本高。
虽然ETF基金的交易率很低,但投资者不可能频繁买卖。
小额交易费用数字乘以高频率的买卖最终使 ETF 投资者的总费用更高。
这就是指数基金之父约翰·伯杰讨厌 ETF 的原因。
缺点3:额外的点差成本
ETF基金的第三个缺点是ETF的价差。
点差是什么意思?
ETF基金通常采取“买入卖出”的交易方式(不同于申购和赎回的交易方式)。
当我们打开股票账户时,我们会在界面上看到“买一”和“卖一”。这意味着其他人目前正在以这个价格买卖。但是在很多情况下,“买一”和“卖一”是有价格差异的。
换句话说,如果投资者想购买一只ETF,他需要支付一个“卖出”的价格;而如果他想在买入后卖出,他需要以“买入”的价格卖出。
这两个价格之间会有差价,这个差价需要投资者自己承担。
这是点差损失。
ETF基金在买卖时,需要支付这种价差的额外成本。
而且这种损失在投资OTC基金时是不存在的。
事实上,股票交易也有类似的成本。 ETF基金交易与股票交易非常相似,具有相同的缺点。
缺点 4:流动性问题
ETF 的第四个缺点是流动性。
部分ETF基金规模太小或太小众,导致流动性差。
例如,我们的 A 股深股利 ETF。
当时的流动性很差etf适合频繁交易,无法满足大规模交易的需求。
时至今日,无论是A股还是美股,ETF依然不少,日成交额只有几万元。
这样的ETF,即使投资价值很高,也不能满足我们的投资需求。除非投资人自己总共只有几百块钱,或者几千块钱可以投资。
我们通常会避开日营业额低于 100 万的基金。其实每天的交易量最好在千万,或者上亿。
以上几点是ETF基金投资时的优缺点。
OTC 或 OTC 基金都不是完美的。
不过,我们可以看到,掌握相关知识,ETF基金的主要缺点是可以解决和避免的。
武器好坏取决于使用武器的人如何使用它。